"Доверие" ще инвестира във винения сектор
"Доверие обединен холдинг"("Доверие ОХ") планира да налее в сектора на винопроизводство голяма част от средствата, които ще събере от предстоящото увеличение на капитала. Това стана ясно от публикувания кратък проспект по предстоящото вдигане на капитала.
Въпреки че няма поети конкретни ангажименти за бъдещи инвестиции, дружеството планира да използва постъпленията за развитие на търговската дейност на икономическата група, финансиране на дейността на дъщерните компании и придобиване на дялове от други фирми с цел диверсификация на секторния риск и разширяване на бизнес портфолиото на холдинга, обясняват в документа от мениджмънта на компанията. До редакционното приключване на броя не успяхме да се свържем с ръководството на компанията за коментар в кои сектори виждат потенциал за придобивания.
Виненият бранш в центъра
Лъвският пай от увеличението на капитала ще отиде в дружествата от сектора на винопроизводство, които са част от групата на "Доверие ОХ" - "Новоселска гъмза" и "Българско вино". Компаниите са с натрупани значителни загуби в края на 2010 г.(окончателни одитирани данни за 2011 г. няма). Затова и при двете дружества има изразено квалифицирано мнение от одиторите поради нарушаване на принципа на действащо предприятие и декапитализация.
В проспектите си от "Доверие ОХ" обявяват, че дружеството планира да продължи да развива дейността си в сектор винопроизводство и затова част от средствата от увеличение на капитала в обем от 4.73 млн. лв. се предвижда да се използват именно за увеличение на капитала на компаниите от сектор винопроизводство. "По този начин в затруднените компании ще постъпят средства, които ще им помогнат да подобрят капиталовите си позиции, да обслужват текущите си задължения и да разполагат със средства, необходими за развитие на основната дейност", пише в документа. При пълно записване на акциите от увеличението на капитала сумата, която ще се отреди за винения сектор, е близо 35%, което наистина отрежда водещо значение за двете дружества от винения сектор.
Приоритет
Холдингът съобщава и че планира устойчиво развитие на дейността на компаниите от сектора винопроизводство въпреки наблюдаващите се негативни тенденции в бранша през последните години. "Доверие ОХ" смята, че секторът остава стратегически важен в средносрочен и дългосрочен план с оглед на популярността на вината и потребителските навици на населението както на вътрешния пазар, така и на глобално ниво въпреки спада в стокообмена на България от търговия с вина и наличието на голям брой производители в сивия сектор.
За подобрение на резултати на дружествата от сектора, които са част от групата на "Доверие ОХ", се предвижда по-умело управление на оборотния капитал. Преструктуриране ще има и по линия на работните процеси и практики в "Новоселска гъмза" и "Българско вино". Те ще се оптимизират с цел минимизиране на разходите и по-умело използване на свободните средства, обясняват от холдинга. Предвижда се по-активна маркетинг политика с цел по-добра познаваемост на продаваните марки сред потребителите и оттук - увеличение на продажбите. С по-доброто брандиране на своята продукция и диференциация от съществуващите на пазара продукти "Българско вино" и "Новоселска гъмза" ще се стремят да постигнат увеличение на продажбите както на вътрешния пазар, така и на чуждите такива.
Средства
Всички тези инвестиции във винения бранш обаче ще се случат само ако бъдат записани всичките предложени акции и увеличението в капитала е в максимален размер (виж таблица 1). Ако обаче акционерите в компанията и инвеститорите на БФБ не са склонни да запишат толкова акции, ситуацията с разпределението на средствата се променя значително (виж таблица 2). Ако обемът привлечени средства е на минимума, за да се приема увеличението на капитала за успешно - малко под 7 млн. лв., виненият бранш остава без предвидени 4.7 млн. лв. за преструктуриране на двете компании.
Предлагането
На акционерите и инвеститорите ще бъдат предложени за записване близо 9.5 млн. нови акции. Те са с номинал 1 лв. и емисионна цена 1.48 лв., което е доста над пазарната. В момента книжата на "Доверие" се търгуват на Българската фондова борса при цена малко над номинала. За да бъде успешно увеличението, ще трябва да бъдат записани минимум 4.73 млн. акции. През есента на миналата година "Доверие" направи вече един неуспешен опит да увеличи капитала си.
.